Gestão de Risco de Crédito

Existem inúmeras variedades de linhas de crédito à disposição das empresas com custos diferenciados entre as taxas de juros das diversas instituições financeiras. Para minimizar a utilização desses recursos, por parte das empresas, faz-se necessária uma adequada programação da captação. Como fator chave de sucesso é necessário conhecer e estudar o fluxo de caixa do negócio. Tal conhecimento do fluxo de caixa permite uma programação de captação ou não de recursos financeiros. Um dos aspectos mais importantes para o fluxo de caixa é a negociação de desconto com clientes e fornecedores.

Por efeito da gigantesca diferença entre as taxas de captação e de aplicação aferidas no Brasil, há uma enorme lacuna de oportunidades o qual as organizações podem barganhar descontos junto a seus clientes e fornecedores, transformando essas operações financeiras em algo mutuamente vantajoso.

Na questão dos clientes, existem inúmeras formas de separação e classificação (volume de compras, frequência, pontualidade de pagamento e etc.). Porém, há um método que merece destaque sobre os demais, e ele está ligado à rentabilidade dos produtos e dos clientes, além de questões financeiras como, desconto por pagamento a vista. Os créditos que as empresas concedem aos clientes são uma das preocupações básicas dessas atividades. A gestão desses créditos tem como objetivo a minimização dos capitais investidos no crédito, a maximização das margens de lucro ligadas ao crédito e também a redução dos créditos de cobrança duvidosa e dos inadimplentes. Como base para uma política de crédito alinhada, a organização deve ser consciente dos custos oriundos dessa decisão, são eles: os custos de possuir o crédito ligados ao período de adiantamento de futuros recebimentos e das perdas de inadimplentes, e os custos de oportunidade relacionados a diminuição nas vendas pela não concessão do crédito. Todo e qualquer crédito tem custos que infelizmente envolvem riscos econômicos e financeiros por parte da empresa. Por isso é crucial uma ferramenta de avaliação e controle sobre a performance dos recebimentos, que faça uma conexão entre as atividades de período dos créditos e a evolução dos prazos médios de recebimento.

A respeito dos fornecedores, o relacionamento deve ser entendido como uma parceria de mão dupla, minimizando os riscos e custos, além de favorecer as negociações das quantidades adquiridas, prazo de entrega e especificidades dos produtos, já que a troca de informações é primordial para auxiliar os fornecedores a melhorarem a qualidade dos seus produtos e para as empresas diluírem seus custos transacionais. Outro ponto crucial da relação com os fornecedores envolve a questão da garantia do fornecimento, por isso muitas vezes os contratos incluem cláusulas específicas, como exemplo: exclusividade no fornecimento ou financeiras atreladas a um indicador que mostre solidez no desempenho, todas essas relacionadas a multas por quebra de contrato. E consequentemente, têm-se bastante claro entre a empresa e cada um dos fornecedores, os prazos de pagamentos, seja pagamento adiantado, pagamento à vista, pagamento a prazo (30, 60, 90, 120 e etc.), pagamento parcelado (entrada e o restante ao final), bem como o modo de pagamento (cheque, boletos, transferência bancária nacional ou internacional).Pois, para uma gestão equilibrada, um minucioso planejamento das formas de pagamentos é essencial, e isso passa pelo controle diário das contas correntes. A estrutura de pagamento aos fornecedores de uma empresa é diariamente influenciada pela situação da tesouraria e também pela forma de financiamento mais e menos onerosas.

Em síntese, todas as características apresentadas sobre clientes e fornecedores precisam estar extremamente em consonância para as empresas no momento de efetuar o pagamento ou o recebimento, já que um não alinhamento pode comprometer profundamente a tesouraria. Essa política com clientes e fornecedores pode ser explicada por meio das soluções, produtos e serviços novos e alternativos, que possibilitem a melhoria e eficiência da empresa por meio dos seus resultados. Assim, tendo em vista os aspectos apresentados, os clientes e fornecedores internos ou externos são essenciais, não só pelo poder característico da relação comercial, mas também pelas possibilidades dos acordos (contratos) momentâneos ou futuros.

Dr. George André Willrich Sales

Doutor em Administração de Empresas no Mackenzie (linha Finanças Estratégicas), Mestre em Controladoria e Contabilidade na FEA/USP (linha de Mercado Financeiro e Finanças) e Pós-Graduado em Conhecimento, Tecnologia e Inovação pelo MBA da FIA/USP. É professor do Mestrado Profissional em Controladoria e Finanças e ex-coordenador do curso de Ciências Contábeis da Faculdade FIPECAFI. Professor da Faculdade FIA de Administração e Negócios no curso de graduação nas disciplinas de Finanças nas disciplinas de finanças. Professor dos cursos de MBA em Finanças e Global Finance do Ibmec/SP. Graduado em Processamento de Dados pela FATEC-BS, em Direito pela UNIMES e em Ciências Contábeis pela FEA/USP. Tem experiência nas áreas de Banking e Finanças Corporativas, tanto em pesquisa como em atuação profissional em Instituições Financeiras (Nacional e Internacional, onde atuou por 11 anos).

 

Prof. Ms. Rodolfo Vieira Nunes

Mestre em Controladoria e Finanças pela FIPECAFI no ano de 2018, além de estar cursando uma pós-graduação (Especialização) em Gestão em Administração Pública pela Universidade Federal Fluminense com previsão de conclusão em 2020. Possui um Certificate Program in Executive Management (Especialização) em Advanced Topics in Financial Decisions and Corporate Policy na University of La Verne no ano de 2016, além de ter realizado uma pós-graduação (Especialização) em Finanças Corporativas & Investment Banking pela FIA com conclusão em 2016. Graduado em Administração de Empresas pela Universidade Estadual Paulista no ano de 2010, tendo atuação profissional ao longos dos anos nas áreas de Tesouraria, Finanças Corporativas e Economia Empresarial.

 

 

 

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